Десять лет с краудфандингом: что дальше?

Финансирование общественно значимых проектов на онлайн-платформах набирает обороты в России и в мире

Российскому краудфандингу (КФ) в июне исполнилось десять лет. Благодаря модели «народного» сбора средств сотни стартапов в разных областях экономики получили материальную поддержку от единомышленников. Сегодня традиционный КФ уступает место более сложному финансовому инструменту – краудлендингу, который нуждается в дополнительном регулировании. Этот сегмент по итогам I квартала 2022 года вырос в РФ вдвое и сегодня включает более 60 инвестиционных платформ.

УСПЕШНАЯ ПЛАНЕТА

КФ дает возможность предпринимателю открыть свое дело без заимствования средств в банке, с помощью самого простого инструмента – предзаказа. Общение авторов идей и конечных потребителей происходит на независимых онлайн-платформах, которые выступают в роли посредников.

Одним из первых в России запустился КФ-ресурс Planeta.ru. Крупнейшая отечественная платформа на рынке крауд-технологий начинала с продвижения музыкальных новинок, напомнил сооснователь Planeta.ru Макс Лакмус на пресс-конференции в ТАСС. По его словам, десять лет назад 80% идей размещали представители шоу-бизнеса. Сегодня число таковых сократилось до 18% и уступает место другим общественным инициативам.

Сейчас на площадке 7,4 тыс. успешно завершенных проектов и 1,5 млн зарегистрированных пользователей. Общая сумма собранных средств – 1,73 млрд рублей, рассказал сооснователь Planeta.ru Федор Мурачковский.

По его словам,

платформа получает деньги только в случае, если проект состоялся. Это происходит, когда автору идеи удается собрать более 50% от нужной суммы

Федор Мурачковский, Planeta.ru:

– Самое сложное в КФ – продвижение, так, согласно внутреннему исследованию компании, считают 83% респондентов. 17% думают, что главная трудность – формулировка идеи с понятным описанием проекта. Столько же опрошенных полагают, что проблемы возникают при составлении списка бонусов жертвователям. В 15% случаев долго приходится работать над процессом доставки предзаказов участникам.

Ф.Мурачковский отметил, что Planeta.ru почти никогда не вкладывала деньги в рекламу. Свою значимость площадка доказывает через проекты, главным каналом продвижения которых стали соцсети. По словам сооснователя ресурса, значимые для общества инициативы всегда находят своих подписчиков. Вот ряд актуальных и реализованных идей:

• В Екатеринбурге запустили самый большой сбор средств в истории российского КФ. Организаторы планируют привлечь 150 млн рублей на обустройство креативного пространства «Домна».
• Мобильное приложение «Министерство счастья» было запущено прошлым летом. Сервис объединил людей, занимающихся развитием своей осознанности с помощью практик медитации.
• Проект «СмартЛомбард» начал работать в 2015 году, с тех пор сервисом для автоматизации деятельности воспользовались более 3 тыс. комиссионных магазинов.
• Астроном-любитель из Бердска успешно закрыл сбор средств на телескоп и с осени в рамках движения «Тротуарная астрономия» начал показывать небесные объекты горожанам.
• Энтузиаст из Иркутска основал «Эко такси» – сервис, который помогает горожанам сдавать вторсырье. Предприниматель по заявкам приезжает к организациям и людям на своем грузовике, забирает мусор, сортирует и отвозит на пункты приема.

КРАУДЛЕНДИНГ И РЕГУЛИРОВАНИЕ

КФ контролируется Гражданским кодексом и не требует отдельного законодательства, считает директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП) Кирилл Косминский. Эксперт объяснил, что модель предзаказа прозрачна, легальна и прослеживаема.

Кирилл Косминский, АОИП:

– Мы смогли убедить государство, что не нужно регулировать то, что не создает рисков. Авторы проектов отчитываются о расходах публично и четко заявляют о вознаграждениях тем, кто присылает донаты. Если инициатива не состоялась, благотворители получают деньги обратно.

Со временем наряду с традиционным КФ развились другие формы крауд-финансирования. Появились платформы, представляющие собой специализированные виртуальные площадки, соединяющие инвесторов и заемщиков.

Краудлендинг – пока единственный сегмент финансового рынка, где деньги и люди, ищущие средства для развития дела, встречаются напрямую, без посредничества банков или субъектов рынка ценных бумаг.

Приняты два федеральных закона, которые более двух лет регулируют коллективное финансирование с помощью займов. Документы стандартизировали процедуру краудлендинга и ввели ряд юридических понятий – цифровые утилитарные права, оператор инвестиционной платформы и т.д.

Кирилл Косминский, АОИП:

– Пределы ответственности площадок, методика осуществления расчетов, способы защиты неквалифицированных инвесторов, которым не разрешается вкладывать в проекты более 600 тыс. рублей в год – все это описано в законодательстве. Ассоциация и ЦБ занимаются популяризацией краудлендинга, регулятор организует вебинары. Это часть госпрограммы по развитию малого и среднего предпринимательства (МСП).

Спрос на заемные средства со стороны МСП вырос практически в три раза по данным Planeta.ru.

Краудлендинг уже сегодня в России составляет существенную долю краудфандинга – 65% по итогам 2021 года, отметил сооснователь и управляющий партнер Money Friends Юрий Колесников. В мировом масштабе эта часть достигает 90 процентов.

Юрий Колесников, Money Friends:

– Рынок краудлендинга в РФ за 2020 год аккумулировал 7 млрд рублей, в 2021-м собрал 13 млрд – это 1,49% от мировой индустрии. Прогноз на 2022 год – 26 млрд и 2% соответственно.

Инвестиционным платформам уже выдано 63 лицензии, рассказал К.Косминский. Среди них такие компании, как JetLend, InvestGO, StarTrack и т.д. Они будут все больше отнимать долю рынка у традиционных финансовых игроков.

Ранее такие компании-операторы организовывали сбор денег среди инвесторов и расчеты по займам. Теперь с формированием правовой базы они начнут выпускать и передавать кредиторам цифровые финансовые активы (ЦФА) – токены, удостоверяющие их требования к заемщику. Инвесторы смогут переуступать или продавать ЦФА другим участникам рынка.

После внесения в Госдуму закона о майнинге встал вопрос о потенциале инвестиционных платформ в этой сфере, рассказали участники недавней встречи в Торгово-промышленной палате РФ. По мнению экспертов,

сегодня ни один бизнес в России настолько не близок к технологиям цифровых валют, как краудфандинг

По мнению К.Косминского, рынок со временем придет к модели, когда каждый второй предприниматель будет использовать в своей деятельности крауд-финансирование.

Одной из приоритетных задач участники встречи назвали популяризацию краудлендинга в регионах для вовлечения МСП.

По данным Банка России, в 2021 году объем инвестиций в сегменте вырос с 7 млрд до 13,8 млрд рублей. Более 70% займов на инвестиционных платформах привлечено субъектами МСП, что свидетельствует о повышении доступности финансовых услуг для них.

ВСЕМ МИРОМ В МИРЕ

На крупнейшей глобальной платформе без строгой целевой направленности инвестиций Kickstarter по состоянию на апрель 2022 года было реализовано 560 тыс. проектов с привлечением 6,6 млрд долларов.

В 2021 году глобальный рынок КФ оценивался в 12,27 млрд долларов и, по прогнозам, удвоится к 2027 году

С ноября 2021 года в странах ЕС в отношении КФ действует соответствующий регламент. В поле зрения документа попадает только деятельность, связанная с привлечением займов и продажей ценных бумаг. Благотворительные проекты и стартапы с нематериальным вознаграждением остаются вне зоны контроля.

Стоит отметить гибкость регулирования. Так, Кickstarter в феврале пересмотрела планы по переходу на блокчейн-протокол и движению в сторону криптопространства после негативной реакции сообщества.

Власти Канады, в свою очередь, в мае заявили, что КФ-платформы представляют собой новый риск финансирования терроризма. Теперь площадки обязаны сообщать о некоторых операциях в национальное подразделение финансовой разведки страны (FINTRAC). Такая практика введена впервые в мире.

Изображение: RSpectr, Adobe Stock, Freepik